Prezada Nação Bankless,
Estamos iniciando 2022 e podemos dizer que o mercado de cripto acabou de ter seu melhor ano até agora. É inacreditável!
Nós estávamos certos sobre muitas coisas neste ano que passou.
Mas não vamos nos vangloriar dessas conquistas. A jornada é longa e o universo cripto está ainda dando seus primeiros passos.
Então, vamos refletir sobre 2021/22 e continuar evoluindo…
Falaremos hoje:
5 coisas que estávamos certos
5 coisas que nos surpreenderam
5 modelos mentais de 2021
5 apostas para 2022
Quais foram suas reflexões sobre o ano que passou?
Autor: Ryan Sean Adams
Tradução, revisão e formatação: Guilda de Escrita BanklessBR (guiribabrb, CALE, Danko8383)
5 coisas que estávamos certos
Se você passou o ano com a Bankless eu espero que você esteja se sentindo muito bem agora. Os números subiram. Nossas principais predições mantiveram-se fortes. As criptos estão imparáveis!
Vamos passar por cinco coisas que nós estávamos certos.
1. O setor cripto tornou-se uma classe de ativo multi-trilionária
A capitalização de mercado total subiu de 780 bilhões de dólares para 2,3 trilhões e, em seu topo, chegou a ser valorado em 3 trilhões de dólares. Nós prevemos que o setor cripto se tornaria multi-trilionário neste ano. As criptos atingiram agora seu ponto de inflexão.
2. ETH mostrou uma notável força em relação ao Bitcoin
ETH manteve-se forte em relação ao Bitcoin neste ano, batendo 4.600 dólares por apenas 1 unidade e uma proporção forte em relação ao BTC. Nós falamos que o ETH poderia ter uma performance melhor em relação ao BTC por um bom tempo e vimos que isso aconteceu durante uma boa parte do ano. ETH subiu 490% neste ano vs 101% do BTC.
3. ETH tornou-se dinheiro
ETH como dinheiro foi uma ideia “extrema” para 2021, mas este ano nossas ideias mais antigas e controversas finalmente germinaram e tornaram-se o centro das atenções no setor cripto. A Proposta de Melhoria da Ethereum 1559 - ou EIP 1559 - era apenas uma ideia quando escrevemos sobre ela em 2019, mas agora mais do que provado que ETH é dinheiro. ETH é um ativo monetário, um título digital e uma reserva de valor - estas são agora as narrativas de investimento aceitas para o Ether como um ativo.
O que é mais importante, o meme ou os fundamentos? Ambos! O meme é testado pelos fundamentos. Memes vazios morrem. Falsos memes tornam-se fundamentos.
4. Choveram airdrops!
Nós gostamos de dizer que as criptos pagam para você aprender sobre cripto! Nós prevemos airdrops para 2021 e eles aconteceram ! Nosso guia de airdrops (traduzido para português exclusivamente para assinantes BanklessBR) tornou-se um dos conteúdos mais populares em cripto, de acordo com que os usuários em DeFi eram recompensados com milhões em drops de tokens.
5. A adoção no uso de DeFi!
Nós dissemos que DeFi na Ethereum iria bater 100 bilhões de dólares em Total de Valores sob Custódia e nós acertamos. Um bom ano para DeFi, mas não o melhor ano. Por quê? Nós pensamos que DeFi foi ofuscado por algumas surpresas abaixo…
5 coisas que nos surpreenderam 😲
Existe algum ano em que o mundo cripto não nos surpreende? Estas surpresas esse ano são surpresas em relação ao momento - as coisas aconteceram mais rápido do que nós pensamos.
1. NFTs explodiram mais rápido do que pensamos.
Aqui está um tweet de 2018 que envelheceu bem…
“Uma vez que celebridades descobrirem que podem mintar seus colecionáveis digitais e vende-los aos seus adorados fãs, irão oferta-los aos montes.
Prepare-se para Yeezys (tênis Adidas) em edições especiais, certificados por celebridades e criptograficamente seguros.”
Nós estávamos muito animados com NFTs por anos. Dissemos que algum dia eles se tornariam gigantes. Mas nós não fazíamos ideia do que iria acontecer em 2021.
Nosso Bull Case para NFTs no final do verão DeFi no último foi minha primeira dica que se tornou verdade. Neste episódio, Andrew e Jack previram que os NFTs iriam eclipsar DeFi. Mas até mesmo eles ficaram surpresos que esta narrativa decolou em 2021.
Beeple. Cryptopunks. Bored Apes. Opensea.
Eu subestimei o quão rápido estas coisas podiam ser adotadas pela sociedade.
Eu nunca vi nada como isso. NFTs trouxeram um grupo de novos artistas, celebridades e criadores basicamente do dia para noite. DeFi era somente para os geeks. Mas NFTs eram para todos.
NFTs nos levaram para Jimmy Fallon, SNL e Snoop Dog.
Não Bitcoin. Não DeFi. NFTs!
O que isto me ensinou?
Ensinou-me que não ser tão sério é uma vantagem competitiva. NFTs não ameaçaram ninguém. Nenhuma ameaça às principais marcas - eles viram NFTs como um novo meio para o IP. Nenhuma ameaça aos grandes impérios das mídias sociais - eles os utilizaram como novas funcionalidades em suas plataformas. Nenhuma ameaça aos reguladores e governos - criptos dão medo, mas NFTs são somente… fofinhos.
Eu subestimei totalmente a abrangência dos NFTs.
2. Axie nos surpreendeu
Nós estávamos otimistas em Axie Infinity desde o começo de 2020. Nós estávamos otimistas por toda uma categoria de games de cripto há muito tempo. Mas é difícil convencer os outros sem um aplicativo para indicar e entrando nesse ano… os cripto-games não esboçavam nenhum sinal de vida.
Então, o que aconteceu com Axie em 2021 desafiou todas nossas predições.
Axie deixou muita gente envergonhada esse ano.
O maior Discord do mundo. Bilhões de dólares em receita. Milhões de players de todo o mundo. O valor do AXS indo de 30 milhões de dólares a 8 bilhões de dólares.
Uma história de sucesso do dia para noite - em quatro anos - deu o start para tornar os cripto-games no centro das atenções com o poder de 1.000 cryptokitties.
Cryptogaming é agora uma categoria graças ao Axie.
3. Web3 tornou-se uma narrativa
Depois de um falso começo em 2017 a web3 começou a realmente tornar-se uma narrativa em 2021.
Tenho que confessar… eu não gostava do termo Web3 tanto assim, antes desse ano.
Interações anteriores de Web3 me fizeram senti-la completamente desonesta ou desesperadamente ingênua. “Cripto irá permitir a criação da nova Uber… mas descentralizada! Nossa ideia no ICO é fazer um Twitter… e lançá-lo na Ethereum.” Estas ideais de “Web3” em 2017 colapsaram e sumiram em 2018.
Mas agora a Web3 é real.
A economia dos criadores de conteúdo, a economia da propriedade sobre seus ativos, NFTs e DAOs, identidades auto-suficientes, cripto como é um camada de propriedade digital para o Metaverso…
Nós abandonamos a fase das cópias dos aplicativos Web2 e finalmente chegamos aos casos de uso de aplicativos nativos da Web3, para os quais esta tecnologia foi feita.
Há um lado benéfico na narrativa da Web3 também…
Web3 é uma blindagem regulatória. Burocratas e legisladores que julgam as criptos como dinheiros de traficantes, irão achar muito mais difícil difamar a próxima geração da Internet.
Sr. Legislador… como você planeja parar os responsáveis por roubar nossos dados e vender seus cidadãos como um produto, como se fossem lordes feudais? Porque nosso plano é a Web3!
4. DeFi não foi o garoto dourado
Depois de um fantástico 2020, DeFi foi ofuscado pelos NFTs em 2021. O índice do DPI dos ativos bluechips de DeFi subiu 115%, ganhando apenas um pouco mais que o Bitcoin. Nós vimos um grande crescimento nos ecossistemas L1 e projetos DeFi 2.0 como Olympus e Tokemak…mas a maior parte da energia do setor cripto não estava focada em DeFi este ano.
Por que?
Três razões para isso.
Primeiro, todos estavam distraídos pelos NFTs.
Segundo, isto está escrito de forma fragmentada. Há um padrão familiar nos ciclos do mercado cripto.
Construtores constroem por anos sem nenhuma reação do mercado.
De repente, os preços vão de encontro com os fundamentos em uma violenta subida de valores
Os preços ultrapassam os fundamentos e caem ou tornam-se estáveis.
As atenções movem-se para outros setores.
Volte ao passo 1 e repita.
DeFi como um setor, está entre o passo 4 e 5 nesse momento. Isso que torna-o interessante. A hora de estar otimista é quando as atenções movem-se para outro lugar, mas os construtores continuam construindo.
Terceiro, DeFi ainda está com pouca largura de banda hoje em dia. O espaço nos blocos ainda se mantêm caros, têm uma difícil experiência do usuário e as pontes entre mundo de finanças tradicional ainda está uma porcaria. DeFi é como utilizar a internet com um modem de 56K em 1996.
Descanse, DeFi. Porque em 2022, nós iremos entrar na era da alta capacidade econômica… e esperamos grandes feitos!
5. Tokens de L1s alternativas subiram
Conforme o bull market chegou e novas pessoas entraram, as taxas da Ethereum foram às alturas. Isto não foi surpresa. Transações foram para redes com blocos mais baratos. Também não foi uma surpresa. Mas então (e isto me surpreendeu), os tokens de L1s alternativas como SOL, LUNA, AVA foram para lua como NFTs e projetos financeiros nestas redes e começaram a ganhar tração.
“É um mundo multichain”
“Ethereum abandonou seus usuários”
“Ethereum está sendo ultrapassada por tecnologias melhores”
A demanda por espaço nos blocos não me surpreendeu, mas os ganhos surreais nos tokens sim. O que aconteceu aqui? Estes novos ativos estão tornando-se dinheiro? Eles estão sendo precificados baseado no crescimento das taxas das transações futuras, que justifiquem essas altas valorizações? São estas redes competidores da Ethereum no longo prazo?
Ou somente eu estou fazendo as perguntas erradas e nenhuma delas importa ?
Talvez sejam somente memes, afinal de contas.
Talvez nós não saibamos os fundamentos existentes em cripto e o mercado está nos mostrando o porquê somos tolos para assumir como se fossemos.
Esta é uma das grandes questões que estão sendo enfrentadas pelos investidores em 2021.
Vou compartilhar meus pensamentos sobre as perguntas anteriores neste post. Mas primeiro…alguns modelos mentais!
5 novos modelos mentais para 2021 🧠
Todo ano a Bankless destrava um novo conjunto de modelos mentais para compreender melhor o mercado cripto. Ideias como a Pia de Protocolos, ETH o Ativo de Ponto Triplo, e a Capacidade Econômica tornaram-se ideias basilares que nós testamos e usamos como referência conforme nos aventuramos desbravando a mata.
1. Criptografia é a única real descoberta
Às vezes nós esquecemos que “cripto” em “criptomoeda” significa criptografia. Eu desenvolvi uma santa reverência pela criptografia este ano através de episódios como Uma Visão Otimista para Criptografia com Justin Drake.
Blockchains são computadores confiáveis e a criptografia não somente faz eles possíveis, mas também define um limite de processamento nestes computadores. As descobertas da criptografia são as únicas coisas que atualmente dão escalabilidade às blockchains - e o todo resto é um hack.
Esta visão me faz mais pessimista nos atalhos de “alta TPS, altos requerimentos para os nós” tomados por muitas L1s alternativas e me faz ficar mais otimista em descobertas criptográficas de redes zk rollups
Estou otimista em criptografia.
2. Legitimidade é o único recurso escasso
Toda a criptografia do mundo somente significa um final. O que nós estamos realmente construindo são sistemas de coordenação social. E o resultado desses sistemas é o recurso mais escasso de todos: legitimidade.
Legitimidade é por o Bitcoin ser uma reserva de valor e o Bitcoin Diamond não ser. Legitimidade é porque Ethereum tem um caixa de segurança maior que Ethereum Classic. Legitimidade explica o pump no valor da Doge, a ascensão da Binance Chain e porque os CryptoPunks são mais valiosos que os Pudgy Penguins
Entendendo a legitimidade, me permitiu abrir os olhos para diferentes caminhos que sistema social como a blockchain poderia ter para ser bem sucedido. Temos força bruta (ex.: o blockchain estatal chinês), continuidade (ex.: a história de 12 anos do Bitcoin), justiça (ex.: ICO público da Ethereum) e desempenho (ex.: ascensão do preço da Binance Chain), entre outros.
Eu não estou mais perguntando qual o caminho para a blockchain mais segura. Comecei a questionar-me qual é o caminho para a blockchain mais legítima.
Estou otimista em legitimidade.
3. ETH é Ultra Sound Money
ETH está no caminho de tornar-se o melhor ativo monetário que o mundo já viu. O fornecimento fixo de 21 milhões de BTCs não é um sistema que visa maximizar o valor e segurança da rede - a abordagem da Ethereum é melhor.
Nós falamos sobre isso este ano em uma série de podcasts influentes e artigos com Justin Drake. Qualquer que detenha ETH ou considera adquirir ETH irá gostar de ouvir esses episódios.
Comece com Ultra Sound Money.
4. Blockchains Modulares irão vencer as Blockchains Monolíticas
Os escritos de Polynya sobre as blockchains modulares têm um impacto profundo em como eu pensei sobre a escalabilidade das blockchains. Eu concordei totalmente com sua ideia: blockchains modulares são soluções de escalabilidade para cripto.
Quando as pessoas em cripto usualmente falam que a busca pela descentralização é algo tão… religioso… por que as pessoas importam-se com descentralização? Pense sobre o bem maior, não o temporário pelo longo prazo, para as futuras gerações, não deixe-se levar pela tentação da centralização.
Mas o argumento de Polynya é refrescantemente utilitário. Um argumento técnico e econômico: a descentralização é uma estratégica adaptação e irá superar as estratégias de centralização.
Por que? Porque as blockchain modulares irão superar as blockchains monolíticas e as blockchains modulares somente ganham escalabilidade com a descentralização. As blockchains modulares invertem o trilema da escalabilidade.
Estes conceitos são aprofundados no artigo Ethereum Ultra Escalável, por David Hoffman. Leia também nosso artigo explicando sobre as Blockchains Modulares e Monolíticas.
Me lembra de biologia.
Você sabia que existem muitos biólogos que acreditam que não existe nada como uma árvore?
Uma árvore é somente uma estratégia.
A natureza evoluiu diferentes espécies para caranguejos pelo menos cinco vezes diferentes. Para peixes também. Steven Jay Gould disse que sua vida estudando a evolução fez com que ele chegasse a conclusão que não há nada como o peixe, porque o ecossistema do oceano direciona as coisas para acabarem assemelhando-se ao peixe, repetidas vezes, de antepassados diferentes.
A mesma argumentação pode ser usada com as árvores. A natureza continua sempre fazendo árvores.
Uma árvore é uma estratégia vencedora na natureza. Madeira é uma estratégia vencedora. Descentralização é uma estratégia vencedora.
Otimista com rollups. Otimista com o roadmap da Ethereum. Otimista com Blockchains Modulares.
Otimista com a descentralização.
Pessimista com blockchains monolíticas até que elas abracem seu papel como uma camada de execução.
5. Nós estamos vivendo na Renascença Cripto
Existem duas tecnologias que trouxeram a Renascença. Primeiro, a máquina de impressão. Ela democratizou e permitiu a escalabilidade na comunicação. Segundo, o sistema contábil de dupla-entrada. Ele democratizou a formação de capital e a escalabilidade do comércio.
A tecnologia da comunicação e do livro-razão. Estas duas tecnologias são responsáveis por tirar a humanidade da era dos monarcas e lordes feudais e trazê-la a uma era de ouro, da cultura, ciência e progresso do ser humano.
Bem… estamos nisso novamente.
A Internet é nossa nova tecnologia de comunicação e as criptos são o nosso novo livro-razão. Estamos no início de um novo renascimento trazido pela criptografia. As instituições legadas irão cair, novos sistemas de governança surgirão, a cultura florescerá, novas terras serão assentadas e uma nova classe de Médicis criará um mundo de oportunidades econômicas.
Nós estamos vivendo numa era da Renascença Cripto.
Esta é a grande ideia do historiador Josh Rosenthal em um dos meus podcasts favoritos que gravamos.
Otimista em cripto. Otimista com Medici. Otimista com a humanidade. Otimista com a Optimism.
Pessimista com o pessimismo.
5 apostas para 2022 💸
Então, o que tudo isso significa? Onde eu irei investir a maior parte do meu tempo e recursos para 2022?
Aqui estão as minhas principais apostas:
1. ETH, Segundas Camadas e Bridges
Chris Dixon chamou os espaços dos blocos de ativos mais valiosos de 2021. Eu concordo com isso, mas penso que alguns estão sobrevalorizados e alguns subvalorizados.
A tese das blockchains modulares me faz ser otimista com a Ethereum e os ecossistemas de segunda camada, como Polygon, Immutable, Starkware, Optmism, Arbitrum, Aztec e algumas outras que estão prestes a vir quando começar 2022.
Penso que o caminho da Ethereum para a escalabilidade é absurdamente subestimado. Penso que o ecossistema das segundas camadas irão explodir este ano. E espero que todas as segundas camadas emitam tokens.
Também gosto de me expor a bridges, como Hop, Connext, Across, Li.Finance. E também espero que as bridges emitam tokens.
Eu sou neutro em relação às L1s alternativas. Penso que algumas poderão ter sucesso como blockchains monolíticas por algum tempo, outras irão mudar por completo, e se tornarão camadas de execução para cripto-bancos, ainda outras irão seguir rapidamente a Ethereum e competir contra as blockchains modulares. Eu não sinto necessidade de expor-me a estas blockchains, em comparação a minha exposição a Ethereum e segundas camadas.
2. Próxima Geração DeFi
Enquanto as atenções em cripto outros lugares (estão em outros lugares?), vejo que os construtores de DeFi continuam a construir. As oportunidades que as segundas camadas irão trazer são uma nova leva de aplicações DeFi. Estou de olho nelas.
Além disso, muitos dos ativos DeFi bluechips em índices como o DPI parecem um absoluto roubo da perspectiva da relação P/S. São estes os valores dos ativos em cripto ? Há mais… se você assume que as segundas camadas irão florescer, muitos destes ativos crescerão, expandindo para novos territórios. Valor dos ativos e crescimento dos ativos ?
Eu também estou de olho em projetos promissores de L1s alternativas. Alguns destes vão expandir-se para a segunda camada e dar aos incumbidos da Ethereum uma corrida pelo seu dinheiro. Eu dou boas-vindas à concorrência!
3. DAOs de todos os tipos
É estranho ter uma categoria de investimento chamada DAO. É como ter uma categoria de investimento chamada LLC. Mas em 2022, isso realmente irá fazer sentido.
Há milhares de DAOs experimentais que irão surgir. Economia de criadores de DAOs, DAOs de fan-tokens, DAOs de mídia, DAOs sociais, e DAOs das coisas mais estranhas, como guerras em leilões com bilionários por artefatos inestimáveis.
Eu estou monitorando o maior número de DAOs possível.
Algumas delas terão grande sucesso.
Algumas delas poderão ter um crescimento tão grande, que terão a capacidade de superar seus equivalentes no meio tradicional.
Ter uma exposição a DAOs em seu estágio inicial significa participar diretamente, investir na infraestrutura que eles precisam, e (quando fizer sentido) comprar seus tokens.
Uma aposta em DAOs é uma aposta na coordenação.
DAOs são uma oportunidade única na vida.
4. Cryptogaming e o Metaverso
Você notou que os trabalhos estão começando a parecer com um videogame? Eu estou convencido de que os cripto-games vão introduzir a humanidade ao Metaverso.
Mas é extremamente cedo e nós provavelmente teremos alguns ciclos bons e ruins entre eles.
Ouça nosso podcast sobre a Revolução dos Cripto-games com Arianna Simpson ou Introdução aos Cripto-games com Amy Wu para uma introdução a esta interessante categoria.
Qual a melhor forma de ganhar exposição ?
Jogar, comprar tokens e itens, ou investir em guildas de jogos para ganhar uma exposição mais ampla. Eu, particularmente, estou animado com os jogos que podem atrair uma nova classe de jogadores para dispositivos móveis, mas poderão ter outras categorias que irão ter sucesso.
Olhe para isso emergindo das segundas camadas e sidechains.
5. Identidade Descentralizada
Em algum momento, nós iremos ter o melhor aplicativo para identidade descentralizada e estou aqui por isso.
Nós temos alguns princípios básicos no momento, existe o “Faça login com Ethereum”, nomes ENS auto-suficientes, e ecossistemas de NFTs. O que nós precisamos é de atestados de identidade. Princípios que comprovem a identidade de um indivíduo sem que ele abra mão de sua privacidade.
Prova de Reputação é um bom lugar para começar, estou monitorando vários projetos relacionados a isso. Algum dia, teremos currículos onchain.
Como uma rede social cripto-nativa utilizando uma identidade descentralizada iria parecer ? Uma interessante questão.
Estou de olho. 👀
Outras categorias que aposto
Algumas outras categorias podem tornar-se interessantes em 2022:
Cripto-bancos
As corretoras e os neo-bancos como Coinbase, Blockfi, FTX, Crypto.com e Binance terão prazer em ultrapassar seus competidores ultrapassados. Eu prefiro aqueles que mantiverem-se mais alinhados a DeFi.
Infraestrutura
Uma categoria mais ampla de exploradores de blocos, ferramentas de análise, armazenamento descentralizado e protocolos mensageiros que prestam serviços de cripto.
NFTs encontram DeFi
Uma das minhas categorias favoritas de investimento híbridas é NFTs + DeFi. Fracionalizar NFTs, índices para ter exposição a NFTs, projetos de hedge. Otimista com projetos híbridos.
Aplicativos de NFTs
OpenSea é ótimo, mas não é o aplicativo final para os NFT. Opensea é o eBay em 1997. Os Googles, Instagrams e Yelps para NFTs ainda estão para serem lançados. Ainda há várias gerações de oportunidades para serem construídas sobre os NFTs.
Chegamos ao fim.
Estas foram minhas anotações sobre 2021.
Outro ano incrível na jornada Bankless, com lições, aprendizados e ganhos.
É uma honra subir de nível ao lado de uma comunidade incrível de pioneiros.
Que venha 2022!
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Post Original: 5 Things We Got Right
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