O Estado do Ethereum | Q3 2021
Os resultados do Ethereum no terceiro trimestre estão aqui 📈
Prezada Nação Bankless,
O crescimento do Ethereum ao longo do ano passado foi incrível.
Pensem nisto…
No ano passado, NFTs eram apenas jpegs sem valor. Agora, são ícones culturais.
O valor trancado no DeFi estava em alguns poucos bilhões. Agora há mais valor trancado lá do que o valor de mercado de alguns bancos.
O EIP 1559 era apenas um conceito. Agora, bilhões de dólares em ETH foram queimados.
O Merge era apenas um sonho distante. Agora está nas últimas fases de teste.
O Ultra Sound Money não existia. Agora é a narrativa que move o Ethereum.
DEXs não podiam concorrer com exchanges centralizadas. Agora, já as ultrapassaram.
Layer 2s não tinham adoção. Agora têm bilhões de dólares de atividade.
O Ethereum cresceu muito ao longo do último ano.
E o Ben Giove tem os números para provar isto.
Se o Ethereum tivesse uma demonstração de resultado como as empresas tradicionais, ele pareceria com isto…
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Escrito por: Ben Giove, Contribuidor do Bankless e presidente do Chapman Crypto
Tradutor: DSJ
Revisor: Guilherme Barbosa
O Estado do Ethereum | Q3 2021
Abaixo está um relato trimestral do Ethereum, a maior plataforma de contratos inteligentes do mundo, para o terceiro trimestre de 2021, com fim em 30 de Setembro de 2021.
Vamos dar uma olhada nas mudanças de ano pra ano… Q3 de 2021 comparado ao Q3 de 2020.
Resultados do Protocolo
A Receita da Rede aumentou em 511%. As taxas de transação totais pagas de usuários a mineradores aumentou 511% de ano a ano, de $321.21 milhões de dólares no Q3 2020 a $1.96 bilhões de dólares no Q3 2021, mais de R$ 6 bilhões na cotação atual. Disto, $1.34 bilhão (68.2%) foi queimado via a implementação do EIP 1559 no começo de agosto.
O Valor Transacionado aumentou em 398%. Isto representa a quantia transcionada dna rede, que aumentou em 398%, de $107.75 bilhões de dólares no Q3 2020 a $536.48 bilhões no Q3 2021, mais de R$ 2 trilhões na cotação atual.
Endereços Ativos Diariamente aumentaram em 24.1%. Isto é uma estimativa do número de usuários diários na rede, que cresceu 24.1% de ano a ano, de 368.467 endereços no Q3 2020 a 457.402 no Q3 2021.
O Hash Rate aumentou em 181%. A quantidade de poder computacional dedicado a assegurar a rede Ethereum via Proof of Work aumentou de 250.888 GH/S no Q3 2020 a 705.663 GH/S no Q3 2021, resultando em um aumento de 181% de ano a ano.
A Taxa de Emissão de ETH caiu em 29%. O ritmo da expansão da reserva de ETH ao longo do trimestre caiu de 1.11% no Q3 2020 a 0.79% no Q3 2021, uma queda de 29% de ano a ano.
Resultados do Ecossistema
O Valor Trancado Total no DeFi aumentou 1.242%. O valor cumulativo de todos os ativos depositados em protocolos de finanças descentralizada aumentou de $9.23 bilhões de dólares no Q3 2020 a $123.90 bilhões no Q3 2021, representando um aumento meteórico de 1.242% de ano a ano.
Volumes Totais das DEX aumentaram 242%. Isto consiste em todo o valor de troca em exchanges descentralizadas. Ele aumentou em 242% de ano a ano, de $48.27 bilhões de dólares no Q3 2020 a $189.16 bilhões no Q4 2021, mais de R$ 900 milhões na cotação atual.
A Dívida Total aumentou em 1.158%. Isto destaca a quantidade de ativos emprestados em mercados monetários descentralizados como Compound e Aave, que cresceram de $1.27 bilhões de dólares no Q3 2020 a $16.09 bilhões no Q3 2021, um aumento anualizado de 1.158%.
A Emissão de Stablecoins pulou 405%. A quantidade das “três grandes” stablecoins emitidas na rede durante o trimestre (USDT, USDC e DAI) aumentou 405% de ano a ano de $13.62 bilhões de dólares no Q3 2020 a $68.77 bilhões no Q3 2021.
O BTC no Ethereum aumentou 133%. Isto representa a quantidade total de Bitcoin tokenizada no Ethereum, em um aumento de 133%, de 123.500 no Q3 2020 a 288.234 no Q3 2021.
As vendas no OpenSea subiram 141.847%. Isto mede o volume de negociação no maior mercado de NFTs, que cresceu de $4.76 milhões dedólares no Q3 2020 a $6.57 bilhões de dólares no Q3 2021, um aumento de 141.847%.
TVL nas segundas camadas aumentou 29.786%. Isto representa a quantidade de valor trancado nas soluções de escala nas segundas camadas, que aumentaram 29.786% de ano a ano, de $8.41 milhões de dólares no Q3 2020 a $2.51 bilhões no Q3 2021.
Destaques
EIP-1559
O EIP-1559, que marcou uma das mudanças mais significativas ao Ethereum na história do protocolo, foi implementado como parte da atualização London da rede em 5 de agosto de 2021.
Resumindo, a atualização reestruturou o mercado de taxas na Ethereum. De um modelo de leilão cego, baseado no primeiro lance realizado por todos os usuários a outro, onde usuários pagam uma taxa fixa (conhecida como taxa base) junto de uma taxa de prioridade (conhecida como a gorjeta). Com isto, a mudança mais antecipada trazida pelo EIP 1559 foi a introdução de queima de taxas.
Em vez das taxas serem pagas diretamente a mineradores ou validadores, este mecanismo queima a taxa base, retirando permanentemente o ETH da reserva em circulação. Como dito acima, isto resultou em mais de R$ 5 bilhões de ETH queimados desde sua implementação um mês depois do começo do Q3.
NFT Mania
Um dos momentos mais definitivos do trimestre foi a explosão de atividade no mercado de NFTs.
Movida por uma subida inicial no preço do Cryptopunks, a coleção de colecionáveis mais valiosa por preço base, que viu seu volume cumulativo de vendas passar do bilhão de dólares, todo o mercado de NFTs viu um crescimento parabólico.
Como discutido acima, os volumes no OpenSea aumentaram 141.847% de ano a ano no Q3 para mais de $6.75 bilhões de dólares, gerando acima de $162.7 milhões em receita para a plataforma.
Outras coleções de NFTs também viram um grande aumento em seus valores. Um grande exemplo foi o Fidenza do Art Blocks, uma coleção de arte generativa, que agora valem mais de $3.3 milhões de dólares no mercado aberto. A explosão de mints de NFT provou ser uma grande causa de preços elevados de gás, com picos de 7.300 gwei, como visto durante o lançamento da coleção The Sevens.
Junto de métricas explosivas de vendas, NFTs começaram a ter uma relevância cultural aumentada na sociedade. Celebridades como Jay-Z, Odell Beckham Jr. e Stephen Curry todos mudaram suas fotos de perfil a estes NFTs colecionáveis. Empresas também começaram a adotar a tecnologia, com firmas como TikTok anunciando o lançamento de uma coleção de NFTs na rede Immutable X, enquanto a Visa anunciou a compra de um Cryptopunk.
Adoção de Layer 2
O último grande destaque no Q3 foi o grande progresso feito no setor de Layer 2 (L2). Utilizando como base optimistic ou zero-knowledge (ZK) rollups, L2s ajudaram a escalar a Ethereum aumentando a capacidade para o processamento de transações e reduzindo taxas, enquanto herda a segurança do L1 ao mesmo tempo.
Duas grandes conquistas nesta frente vieram com o lançamento do lançamento Alpha da Optimistic Ethereum em julho e o alpha da Mainnet da Arbitrum One em agosto. Com ambas construídas em tecnologia optimistic rollup, as duas redes viram um grande crescimento. Por exemplo, o TVL no Optimism, no fim de Outubro, estava em $271 milhões de dólares enquanto o Arbitrum tinha $2.41 bilhões de dólares de ativos.
Vale notar que enquanto ambas as redes têm desenvolvimentos de grandes protocolos DeFi, o Arbitrum é livre de permissões para que novos protocolos possam lançar e ser construídos nele, comparado ao Optimism, onde devem ser incluídos numa lista. Como resultado, o Arbitrum viu um ritmo de adoção maior do que seu maior competidor, o Optimism. Isto começou com o lançamento do yield farm do Arbinyan em 13 de setembro, que logo acumulou mais de $1.5 bilhão de dólares em valor em menos de 48 horas, enquanto degens do DeFi correram para o protocolo procurando absorver os high yields.
Outro sinal significativo da adoção crescente de L2s foi o crescimento do dYdX. Um exchange descentralizado para trocar contratos perpétuos construídos na tecnologia de zk-rollup do StarkWare (StarkEx), o protocolo viu um crescimento meteórico após o lançamento de seu token de governança, que tinha uma gama de programas de incentivo atraentes para usuários.
O protocolo, em um ponto, viu seus volumes diários subirem a até $9.7 bilhões.
Uma vista para o futuro
Há catalisadores significantes para o crescimento da Ethereum no Q4 2021 e até todo o ano de 2022.
O mais significante é o “Merge”, onde a rede mudará seus mecanismos de consenso de Proof of Work (PoW) para Proof of Stake (PoS). A atualização abandonará mineradores de hardware com gastos altos de energia a favor de validadores, onde a rede é assegurada por capital na forma de ETH em vez de poder computacional. Como resultado, isto reduzirá significativamente o consumo de energia da Ethereum e retirará os mineradores como partidários na rede.
Além disso, o Merge é previsto para causar uma redução substancial na emissão futura de ETH. Quando combinada com a queima do EIP-1559, isto pode levar a um ETH deflacionário, chamado pela comunidade de “ultra sound money”.
Outro fator futuro a nível de protocolo vem da forma de sharding, ou uma mudança na arquitetura da rede de uma chain monolítica a uma de 64 peças individuais, cada uma podendo processar transações. Enquanto a linha do tempo para a atualização não está clara, o sharding, combinado com a adoção aumentada de soluções L2, ajudará a Ethereum a completar sua transição a uma blockchain modular.
Na camada de aplicação, um catalisador para o crescimento contínuo do DeFi da Ethereum vem da ascensão do “DeFi 2.0”. Uma nova onda de protocolos que enfatizam eficiência capital, gerenciamento de liquidez, e deployments por várias redes estão à frente da inovação na Ethereum. Estes novos protocolos, junto com a adoção e o desenvolvimento aumentados do L2, devem se combinar para ajudar a trazer um tsunami de novos usuários ao ecossistema da Ethereum.
Também há muitos fatores fora do DeFi no horizonte para a Ethereum. Isto inclui a adoção e a financialização crescentes de NFTs, como através de ofertas por empresas como a GameStop e através de protocolos como arte fracional, junto com o embarque de novos usuários com o crypto gaming.
Isto pode se dever ao crescimento contínuo de jogos play-to-earn como Axie Infinity, junto com o lançamento de novos títulos como Illuvium na rede Immutable X.
Resumo de Resultados
Citações Inspiradoras do Q3
“A aposta maior e mais clara de todas é a Ethereum.” - Raoul Pal
“Nós vamos correr para mudar o arco da história” - @punk6529
“Se você aposta contra a Ethereum, você nunca terá sucesso” - Ben Giove
Sobre a Ethereum
A Ethereum é uma rede de blockchain descentralizada e de código aberto. A Ethereum é uma tecnologia que hospeda moedas digitais, pagamentos globais, e aplicativos. A comunidade construiu uma economia digital crescente, novas maneiras legais de renda para criadores online, e muito mais. É aberta a todos, em qualquer lugar do mundo - você só precisa da Internet.
Sobre este artigo
Este artigo não é de autoria da Ethereum ou da Ethereum Foundation. Ele é inspirado pelo artigo “Ethereum Announces First Quarter 2021 Results”, por James Wang.
Mão na Massa
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Sobre o Autor
Ben Giove é o Presidente do Chapman Crypto e analista para a Blockchain Education Network (BEN) Crypto Fund, uma bolsa de cripto por estudantes construída no Protoclo Set. Ele também é membro com orgulho do Bankless DAO.
Post Original: The State of Ethereum | Q3 2021
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