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O universo das Finanças Descentralizadas está crescendo, são diversas as soluçõe que temos na rede da Ethereum. Já falamos um pouco sobre como essa nova interface tem mudado a relação das pessoas com as finanças.

Acontece que a rede principal, a Mainnet do Ethreum, não é tão acessivel. Suas taxas acabam deixando muitos de nós “fora do parquinho”. As soluções de segunda camada estão tentando resolver esse problema.

Vamos nos aprofundar nesse assunto com este Guia.

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O Guia Definitivo para Ethereum, L2, Yield Farming e mais

Autor: Mason Marcobello
Traduzido, revisado e formatado pela Guilda da Escrita: DSJ, Bruno Soares

Ao longo da história, o dinheiro tende a ser moldado para beneficiar regimes autocráticos. Mas olhando problemas recorrentes como degradação de moedas e inflação - alternativas como finanças descentralizadas, ou DeFi, surgiram como tentativas de reestabelecer a soberania e o poder da pessoa comum.

Resumindo: o DeFi é uma alternativa aberta e global ao sistema financeiro atual. Ele se diferencia através de produtos e serviços construídos com tecnologia de código aberto que qualquer pessoa pode usar para emprestar, poupar, investir, trocar e mais.

Um dos componentes centrais do DeFi é conhecido como governança algorítmica ou algocrática. Ao contrário de burocracias que dependem de hierarquias sociais estabelecidas para regular e impor leis, governança algocrática é quando regras e regulamentos são escritos no software (código). Em essência, sua estrutura garante que contratos inteligentes funcionem como intermediários para que compradores, vendedores e emprestadores possam interagir de ponta a ponta (peer-to-peer) sem a necessidade de entidades ou instituições centralizadas para mediar estas transações.

Embora as finanças descentralizadas ainda estejam em seus estágios iniciais, o valor trancado total (TVL) em contratos inteligentes DeFi totalizou mais de $200 bilhões de dólares até o momento. A Ethereum comanda mais de 60% do TVL, de acordo com dados do DeFi Llama. Embora esses dados possam parecer significativos, ainda são fictícios, pois muitos tokens DeFi carecem de adoção, liquidez e volume suficientes para negociar no mercado web3.

Quais São os Componentes do DeFi?

Junto com os aspectos mais definitivos do DeFi, como ele ser não custodial, ser aberto, transparente e descentralizado, aqui está uma lista de algumas das camadas técnicas que compõem a pilha comum do DeFi:

• Camada base: considerada o componente mais essencial do DeFi, a camada base serve como fundação para os três componentes seguintes integrando um blockchain público com uma moeda nativa. De maneira parecida às dinâmicas do Ether (ETH) com a Ethereum, a moeda ou token tende a ser uma característica complementar de muitos apps descentralizados (dApps) para ajudar usuários a ganharem renda passiva ou juros através de atividades como staking (elaborado abaixo). Também pode ser usada para governança (direitos de voto), ou trocada em outros mercados centralizados, ou descentralizados.

• Camada de protocolo: protocolos de rede são regras desenhadas para regular ações como enviar, receber e formatar dados. Um conjunto de protocolos DeFi ajudam a conter as regras ou diretrizes que usuários devem seguir (como por padrões de indústria) e providenciar um nível de coesão que permite a entidades ou desenvolvedores diferentes colaborarem, escalarem ou melhorarem serviços para os usuários finais. Num ecossistema DeFi, a camada de protocolo é essencial para alcançar liquidez suficiente e escalável.

• Camada de aplicação: considerada outro componente vital do DeFi onde programas voltados ao usuário são guardados, a camada de aplicativo ajuda a providenciar serviços essenciais via dApps (apps descentralizados) que refletem as estruturas dos protocolos subjacentes. A camada de aplicativo costuma ser lar dos apps web3 mais conhecidos, incluindo serviços de empréstimo (Aave) e exchanges descentralizadas (DEXes como Uniswap e PancakeSwap).

• Camada de agregação: como a camada final, agregadores integram uma combinação diversa de aplicativos e recursos das camadas anteriores para ajudar a fortalecer a utilidade para usuários finais e simplificar transações entre instrumentos financeiros diferentes.

A História do DeFi

O conceito, além do próprio termo “DeFi” foi concebido em um chat no Telegram em agosto de 2018 entre desenvolvedores e empreendedores de Ethereum, incluindo Inje Yeo do Set Protocol, Blake Henderson do 0x e Brendan Forster do Dharma.

Porém, antes disto, o Bitcoin era (e ainda é) considerado o primeiro aplicativo DeFi. Com o bloco gênese criado em 3 de janeiro de 2009, o Bitcoin se estabeleceu como a primeira moeda digital ponta a ponta que resolvia problemas prevalentes como gastos duplos e centralização que impediram tentativas anteriores de terem sucesso, como o DigiCash por David Chaum, ou o b-money do Wei Dai.

Construído em cima das estruturas já mencionadas de governança algorítmica, as regras do Bitcoin, como escassez e abertura, são escritas na própria tecnologia. Ao contrário das finanças tradicionais, onde governos podem imprimir dinheiro que desvaloriza poupanças e empresas podem fechar mercados, o Bitcoin deixa seus usuários terem posse e controle do seu valor, e podem enviá-lo a qualquer lugar do mundo a velocidades cada vez mais competitivas.

O Que é o DeFi: Ethereum e DeFi

Apesar do Bitcoin ter ajudado a abrir caminhos para um sistema financeiro aberto e meritocrático, as limitações de sua linguagem de programação, Script, impediu uma gama de soluções que muitos serviços e produtos financeiros centrais são capazes de oferecer a seus clientes, como empréstimos e outros derivados.