Melhores Práticas em um Mercado de Baixa | Estado das DAOs #47
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GM e bem-vinda ao Estado das DAOs, uma newsletter da BanklessDAO.
Não é comum este editorial não se concentrar diretamente em DAOs e/ou no ecossistema em geral. Porém, dado ao inverno gelaaaado que atravessamos e como as comunidades são compostas por indivíduos, as DAOs são afetadas pelos mercados em baixa tanto quanto (ou até mais) do que seus contribuintes.
Como de costume, existem artigos sobre o ecossistema para explorar mais a fundo e uma análise de algumas das novas ferramentas disponíveis para os DAOs, com destaque para o Aragon DAO. A beleza desse espaço é que estamos sempre aprendendo informações novas e esta edição traz uma acalmada em nossas emoções.
Espero que este boletim o ajude a manter a sua saúde, tanto financeira quanto mental.
Ótima leitura,
Uai
Colaboradores: DSJ e Uai so serious?
Melhores Práticas em um Mercado de Baixa
Autores: Josh Du & Azeem Khan
Se você conseguiu se manter no mundo das criptomoedas por um ano de ataques implacáveis, reviravoltas regulatórias e portfólios afogados em vermelho, dê a si algum crédito. Você é ou um masoquista, ou um verdadeiro crente - possivelmente ambos. Quanto ao motivo de você ainda estar aqui, talvez seja a resiliência, a astúcia ou uma mistura dos dois. Seja qual for o motivo, você está em uma posição única para aproveitar as oportunidades que os bear markets (mercados de baixa) muitas vezes apresentam. Antes de explorarmos essas oportunidades, é importante observar: sempre faça a sua própria pesquisa. As informações compartilhadas aqui nunca devem substituir um aconselhamento financeiro personalizado. Ainda assim, como profissionais que navegam ativamente por essa paisagem tumultuada, acreditamos que essas melhores práticas em mercados de baixa são cruciais e queremos compartilhar algumas dicas para que você possa fazer isso.
Entendendo o Cenário Cripto
Vamos ser absolutamente claros: seja você um investidor experiente em web3 ou um sábio de Wall Street, as criptomoedas merecem a sua atenção como parte de uma carteira diversificada. Historicamente, vimos esta classe de ativos se recuperar muito bem de quedas de valor de 80% a 90%. Não apenas se recuperam a cada vez, mas também atingem novas máximas históricas. Esse é um nível de resiliência que você não pode ignorar.
Agora, quanto ao ciclo dos mercados de baixa. Se você procura estabilidade, não encontrará aqui, e isso não é necessariamente algo ruim. Os mercados de baixa nas criptomoedas são recorrentes, e como o inverno, são difíceis, mas essenciais para o ecossistema. Já sobrevivemos a uma série de crashs, cada um seguido por uma recuperação mais saudável, superando recordes anteriores. No entanto, este não é o cenário de bolha impulsionada pela especulação dos anos anteriores. Estamos no limiar de desenvolvimentos concretos, com projetos que abrangem desde protocolos DeFi até experiências de jogos baseadas em NFTs e até a tokenização de Ativos do Mundo Real. Passamos do reino do 'o que poderia ser' para 'o que é', e esse é um avanço que vale a pena apreciar por um momento.
Vamos também apreciar a sabedoria do antigo provérbio persa, "Isso também passará". No universo das criptomoedas, todos nós deveríamos ter essas palavras impressas e emolduradas em nossas paredes. Por quê? Porque as criptomoedas são o ápice da antifragilidade. Cada crash, cada golpe e cada pedaço de FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt; medo, incerteza e dúvida) servem apenas para fortalecer esse ecossistema. Uma estrutura de baixo para cima, como exemplificado pela comunidade web3, sempre superará um sistema de cima para baixo em termos de resiliência, especialmente durante mercados de baixa. Os investidores e desenvolvedores que permanecem são aqueles que criam infraestruturas que podem resistir até mesmo às tempestades mais severas.
Por último, mas não menos importante, temos que falar sobre a volatilidade. Isso afasta muitos investidores tradicionais, mas em um espaço nascente como as criptomoedas, a volatilidade é tão natural quanto respirar. Aqui está o ponto crucial: ela também é uma faca de dois gumes. Você pode perder, mas também pode ganhar em múltiplos exponenciais. Aqueles que entendem essa dualidade são os que surfam nas ondas com sucesso; aqueles que não entendem se tornarão objetos de histórias de advertência. Aprender a surfar nessas ondas financeiras pode envolver algumas quedas, mas aqueles que permanecem são aqueles que enfrentam as maiores ondas.
Melhores Práticas para Superar Mercados de baixa
Seja você um novato no mundo das criptomoedas ou um investidor experiente, os mercados de baixa apresentam desafios e oportunidades únicas. As práticas delineadas abaixo são estratégias testadas pelo tempo que se aplicam a portfólios de todos os tamanhos, desde o novato até o investidor experiente.
A Virtude da Paciência
Em primeiro lugar, e talvez o mais fundamental, a paciência é a sua aliada mais forte em um mercado de baixa. Investidores contrários, que tendem a nadar contra a corrente, acham os mercados de baixa particularmente vantajosos. Esses mercados favorecem as pessoas com um horizonte de investimento de longo prazo e uma forte crença na tecnologia ou no ativo subjacente que estão apoiando. Enquanto os mercados de alta podem ser áreas de teste para negociadores que seguem tendências, os mercados de baixa são o domínio do investidor paciente.
A Arte da Seleção
O segundo princípio do investimento em mercado de baixa é a seletividade. Ao contrário de um mercado de alta, onde os ativos podem estar supervalorizados devido à intensa competição entre compradores, os mercados de baixa oferecem o luxo da escolha a preços com desconto. Este é o momento de ser altamente seletivo na alocação de seu capital. Faça distinção entre ativos com valor duradouro e ativos que estão apenas a passar por uma queda temporária. A qualidade sempre se recupera; a mediocridade raramente o faz.
Gestão de Risco: O Ancoradouro Invisível
Embora possa parecer paradoxal, ser avesso ao risco é essencial tanto em mercados de baixa quanto em mercados de alta. A gestão eficaz de riscos não significa evitar todos os riscos, mas sim compreendê-los e mitigá-los. Se um investimento parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Alavancagem, apesar de seu apelo e dos retornos significativos que promete, pode ser um jogo perigoso, especialmente se você não for especialista. Lembre-se, seu objetivo principal é a preservação do capital. Cada investimento deve ser examinado sob a ótica desse objetivo final.
Tempo: O Ativo Subutilizado
Por último, os mercados de baixa oferecem algo tão valioso quanto o retorno financeiro - tempo. Com menos atividade de negociação, os participantes do mercado muitas vezes se encontram com uma abundância de tempo, um recurso não renovável que pode ser investido com sabedoria. Seja aprendendo novas estratégias de negociação, pesquisando tecnologias emergentes ou construindo seu próprio projeto, usar esse tempo produtivamente pode render dividendos que se pagam durante o próximo ciclo de alta.
Esses princípios fundamentais não são soluções rápidas, mas visam garantir não apenas a sua sobrevivência ao mercado de baixa, mas também que você prospere nele. Ao aderir a essas práticas, você terá uma posição melhor quando o ciclo de mercado inevitavelmente mudar.
Se tudo mais falhar, lembre-se de que, no acumulado do ano, o Bitcoin e o Ethereum superaram significativamente outras classes de ativos, como pode ser visto na imagem abaixo.
Luzes no Fim do Túnel
Navegar nas condições nebulosas de um mercado de baixa pode ser assustador, mas é crucial lembrar que todo túnel tem uma luz no final. Vários catalisadores-chave estão surgindo que podem influenciar significativamente a trajetória do mercado de criptomoedas nos próximos meses e anos.
Fim dos Aumentos das Taxas de Juros
O mercado andou em estado de apreensão desde que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) começou a sinalizar pressões inflacionárias, levando a um ciclo de aumento nas taxas de juros. No entanto, dados recentes sugerem uma estabilização no IPC, o que levanta a esperança de que o ciclo de aumentos de taxa possa estar perto do fim. Um ambiente de taxas de juros estáveis ou em queda poderia trazer alívio para todas as classes de ativos, incluindo as criptomoedas.
Clareza Regulatória no Horizonte
A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) tem desempenhado um papel fundamental na moldagem do cenário cripto. No entanto, desenvolvimentos recentes, como o acordo com a Ripple e a vitória da Grayscale sobre a SEC no caso do ETF Bitcoin Spot, são encorajadores. Esses eventos podem ser precursores a um ambiente regulatório mais amigável às criptomoedas, o que é essencial tanto para investidores de varejo quanto institucionais.
A Aprovação de ETFs Pode Ser um Fator Decisivo
A SEC adiou decisões sobre múltiplos pedidos de ETFs de Bitcoin em dinheiro em spot de gigantes do setor, como Blackrock, Wisdom Tree, Invesco Galaxy e outros. Se aprovados, esses ETFs podem atrair um grande volume de dinheiro institucional para o espaço, aumentando significativamente a liquidez e potencialmente iniciando um novo ciclo de alta.
O Iminente Halving do Bitcoin
Um evento programado no código do Bitcoin, o próximo halving do Bitcoin está próximo. Esse evento reduz a recompensa por bloco do Bitcoin, efetivamente diminuindo a taxa de criação de novos Bitcoins. Halvings historicamente serviram como catalisadores para atividade de mercado otimista devido à redução do fornecimento e ao aumento da demanda.
Adoção e Aceitação Global
Embora não seja imediato, os contínuos esforços em direção à adoção global de criptomoedas podem servir como um catalisador de longo prazo. Isso vai desde o uso de criptomoedas para remessas em mercados emergentes até a aceitação por grandes plataformas de comércio eletrônico. Movimentos como a entrada do PayPal no mercado de stablecoins parecem ainda não estar precificados no mercado.
Portanto, enquanto navegamos pelo atual mercado de baixa, é essencial acompanhar esses catalisadores potenciais. Cada um tem seu próprio cronograma e riscos especulativos, mas juntos eles oferecem um caso convincente para um otimismo renovado no mercado de criptomoedas.
Canais de Entrada Regulamentados em Hong Kong
O governo de Hong Kong tem sido muito claro sobre sua intenção de transformar a cidade no centro mundial da web3, com múltiplas iniciativas já lançadas no último ano. Na verdade, a implementação já está em andamento. Em agosto, Hong Kong concedeu licenças à primeira bolsa de criptomoedas regulamentada voltada para o varejo, com a capacidade de receber e enviar moedas fiduciárias diretamente dos bancos.
Estes são os primeiros canais legais e regulamentados de entrada na Grande China para investidores de varejo, abrindo caminho para influxos de capital de investidores que podem ter sido desencorajados pelos recentes problemas que abalaram as exchanges de criptomoedas.
Além disso, o governo afirmou sua intenção de lançar stablecoins HKD já no próximo ano, tornando ainda mais fácil atrair novos usuários. Liderando tudo isso está a recém-criada Força-Tarefa Web3, liderada pelo próprio Secretário de Finanças de Hong Kong. É suficiente dizer que Hong Kong está construindo diligentemente no mercado de baixa para promover a web3 na região.
Equilibrando o Cuidado com o Otimismo
Em conclusão, lembre-se de que este artigo não é um aconselhamento financeiro - sempre faça sua própria pesquisa (DYOR) antes de tomar qualquer decisão de investimento. Os princípios fundamentais para te orientar em um mercado de baixa - paciência, seletividade, gerenciamento de riscos e investimento sábio de seu tempo - são projetados não apenas para a sobrevivência, mas para o sucesso a longo prazo. Enquanto o mercado atual possa esboçar uma espiral descendente interminável, aderir a esses princípios lhe colocará em boa posição quando a maré inevitavelmente se virar. Embora alguns indicadores sugiram que a fase baixa possa estar chegando ao fim, um mercado de baixa mais longo pode, na verdade, ser uma vantagem. Ele oferece mais tempo para reavaliar, aprender e alocar seus recursos de forma ideal para quando o próximo mercado em alta inevitavelmente chegar.
Josh é o Chefe de Ativos Digitais da Animoca Brands, responsável por gerenciar o tesouro de ativos digitais da Animoca, otimização do balanço e atividades de rendimento, bem como operações de mercado e trading em grupo. A Animoca Brands é líder global em gamificação e blockchain, com um amplo portfólio de mais de 450 investimentos e com a missão de avançar os direitos de propriedade digital e contribuir para a construção do metaverso aberto. Antes da Animoca, a experiência de Josh inclui mais de 15 anos como gestor de ativos no setor financeiro tradicional, trabalhando tanto em hedge funds quanto em bancos de investimento como o Morgan Stanley.
Opiniões do Ecossistema
🔥 e 🧊 insights de todo o ecossistema DAO
O Glossário Essencial da Web3
Autor: beejorama
🔑 Insights: Iniciar sua jornada na criptografia pode ser assustador devido aos estranhos novos termos e abreviações. Se você está achando difícil acompanhar e se comunicar no espaço, então este glossário é para você. O autor selecionou cuidadosamente uma ampla e diversificada variedade de termos para lhe colocar a par e conversar como um OG.
Blockchain: Um livro digital descentralizado.
AMA: Pergunte-me Qualquer Coisa, um formato de Perguntas e Respostas usado frequentemente em comunidades de criptomoedas.
Altcoin, Shitcoin, Memecoin: Vários tipos de criptomoedas, frequentemente com conotações humorísticas ou negativas.
Whitewashing: Comprar e vender para si mesmo para dar a aparência de um alto volume de negociação.
Leilão Holandês: Um leilão no qual o item é inicialmente oferecido a um preço alto e depois reduzido até que um participante aceite.
Os Últimos Suspiros de Leviatã
Autor: 0xJustice.eth
🔑 Insights: O autor discute o conceito de descentralização e o seu potencial para transformar estruturas de poder tradicionais, especialmente o papel do estado. Ele enfatiza que a descentralização não é um fim por si, mas visa eliminar intermediários e impedir a exploração de sistemas valiosos.
O artigo identifica quatro áreas críticas de desintermediação: comunicações, moeda, contratos e empresas.
A descentralização das comunicações, a começar com a Internet, democratizou a compartilhamento de dados e informações, desafiando o controle do estado sobre a comunicação.
Como exemplificado pelo Bitcoin, a moeda descentralizada separou o dinheiro do controle do estado, perturbando a ordem financeira tradicional.
A introdução de contratos inteligentes revolucionou a execução e coordenação de contratos, reduzindo a necessidade de intermediários como governos e tribunais.
DAOs permitem o compartilhamento da propriedade e do controle sem intermediários, alterando fundamentalmente os conceitos de propriedade de ações conjuntas e registro de empresas.
Redefinindo Incentivos com Campanhas de Tokens KPI
Autor: Carrot
🔑 Insights: A Carrot oferece uma maneira eficiente de alinhar as emissões de tokens com metas de projeto tangíveis. É mais do que apenas uma plataforma, é uma nova forma de pensar sobre incentivos e crescimento da comunidade.
A abordagem da Carrot desencoraja a mineração e a venda, práticas que podem desestabilizar o valor do token e impactar negativamente a saúde do projeto.
Cada campanha de token KPI começa com uma meta claramente definida, traduzida em uma condição mensurável. Ao atingir a meta, recompensas, representadas por tokens KPI, são distribuídas aos participantes, o que significa um direito a todo ou parte do colateral com base no grau de realização da meta.
Através da Carrot, os usuários são incentivados a contribuir de forma significativa para as metas do projeto, enquanto os projetos se beneficiam do aumento do engajamento e da fidelidade.
Sociedades Secretas, Estados de Rede, Burning Man, Zuzalu e Mais: Reflexões sobre Novas Comunidades Políticas
Autor: Matt Prewitt
🔑 Insights: O autor argumenta que a construção de novas comunidades intencionais é vital para o progresso social, mas deve ser feita de forma responsável e em relação à sociedade mais ampla. O artigo expande ainda mais esses pontos:
Iniciativas de novas comunidades visam criar alternativas à cultura mainstream, mas podem dar errado se forem impulsionadas apenas por impulsos isolacionistas ou escapistas.
O progresso social requer o avanço de técnicas para expandir a coesão social e os valores compartilhados, assim como avançamos em outras tecnologias.
O autor sugere que as comunidades precisam de elementos como altos custos de saída, conhecimento compartilhado e vulnerabilidade mútua para prosperar, e propõe duas ideias para experimentar: confiança não garantida e estruturas circulares de autoridade formal.
A experimentação responsável da comunidade se equilibra entre grupos de afinidade fechados e a fuga individualista descontrolada.
Novos Padrões para Engajamento Onchain
Autor: 0xJustice.eth
🔑 Insights: Este artigo apresenta o GroupOS da Station Express, um lançador de DAO que visa melhorar o engajamento e a experiência do usuário por meio de novos padrões de tokens e da tecnologia de escalonamento da Polygon. O artigo destaca a importância das ferramentas de DAO como infraestrutura de negócios central para o século XXI.
O GroupOS permite a integração dos princípios de empoderamento e descentralização tanto em DAOs quanto em empresas tradicionais, o que pode aumentar o engajamento e a resiliência, como visto na popularidade dos ESOPs e programas de fidelidade criptográficos.
O GroupOS se beneficia das vantagens estratégicas da Polygon como uma solução de escalamento Ethereum orientada para negócios. A Polygon oferece transações seguras, liquidez compartilhada e escalabilidade, tornando-se uma plataforma ideal para grandes empresas.
Esta nova plataforma introduz dois padrões, Contas com Token Vinculado (TBAs) e Abstração de Conta, que aprimoram NFTs e contas controladas pelo usuário no Ethereum. Os TBAs capacitam NFTs com capacidades de contratos inteligentes, enquanto a Abstração de Conta transforma contas controladas pelo usuário em Contas Inteligentes.
DAO em destaque
A DAO Aragon foi fundada em novembro de 2020 e conta com mais de 300.000 membros da comunidade até o momento. Executada na blockchain Ethereum, a Aragon é uma plataforma que permite aos usuários criar e gerenciar suas DAOs. Ela fornece um conjunto de ferramentas e modelos que facilitam a configuração de uma DAO, bem como uma variedade de recursos de governança que permitem aos membros votar em propostas e tomar decisões sobre as operações da DAO.
A flexibilidade é uma das principais características da Aragon. Ela pode ser usada para criar uma ampla gama de DAOs, de comunidades pequenas e unidas a organizações de grande porte. É sem confiança, sem permissão e transparente. A Aragon é altamente escalável e pode lidar com inúmeras transações sem desacelerar ou ficar congestionada. Devido ao seu código aberto, a plataforma é segura, pois é auditada por diferentes pessoas para remover vulnerabilidades e bugs.
No centro da Aragon está o seu token, ANT, que é usado para pagar transações na plataforma. Os detentores de ANT têm o direito de votar em propostas e participar da governança da rede.
Para criar uma DAO na Aragon, primeiro você precisa criar uma proposta que contenha todos os detalhes de sua DAO, incluindo suas regras, estrutura e propósito. Uma vez que sua proposta seja aprovada pela rede, sua DAO será criada e você poderá começar a usá-la. Agora, uma vez que sua DAO estiver funcionando, você pode começar a gerenciá-la usando as ferramentas fornecidas pela Aragon: o Aragon Court para resolver disputas, o Aragon Voice para votar em propostas, o Aragon Nest para financiar equipes e o Aragon Client para construir e gerenciar DAOs.
Visite o site da Aragon para saber mais e siga-os no X.
Post Original:
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Alguns termos podem ter sido alterados para fazer mais sentido no contexto da língua portuguesa e/ou facilitar o entendimento.
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Muito bom galera! Dicas e ensinamentos preciosos!