Como Sobreviver a um Bear Market Cripto
Para ganhar do urso, é necessário pensar como o urso. Aqui está como…
Prezada Nação Bankless,
Se este é o seu primeiro bear market, você provavelmente está lutando contra a vontade de enterrar sua cabeça na areia e desejar que tudo vá embora!
Não faça isso!
Há muito a ganhar se engajando com a Web3 em tempos como esse — você só precisa mudar de perspectiva.
Hoje, o Frogmonkee apresentará estratégias para traders de cripto iniciantes, intermediários e avançados que ajudarão no próximo bull market.
Ele também dará dicas preciosas sobre como manter o foco na sua mente.
Lembrem-se: para ganhar do urso, é necessário pensar como o urso.
Vamos fazer isto juntos.
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Autor: frogmonkee, Pesquisador de Governança no Orca Protocol
Tradução, Revisão e Formatação: DSJ, Gabriella Mena, Moniz
Como Sobreviver a um Bear Market Cripto
Para começar: estamos em um bear market?
Vamos alinhar as nossas definições básicas. Vamos considerar a definição oferecida pela nossa velha amiga Investopedia:
“Um bear market é quando um mercado vivencia quedas de preço por um tempo prolongado. Ele tipicamente descreve uma condição em que preços de segurança caem 20% ou mais das suas altas recentes entre pessimismo difundido e sentimentos negativos dos investidores.” - Investopedia
Certo, mas ainda surgem algumas dúvidas:
O que são “quedas prolongadas de preço”?
Como definir “pessimismo e sentimentos negativos de investidores”?
Quedas de “vinte por cento”? Mas isso é só uma terça-feira ruim no mundo cripto. Em 2018, por exemplo, o mercado viu quedas de 80% ou mais.
Certo, então vamos tentar explicar de outro jeito…
David disse, de maneira bem colocada:
“Ao invés de tentar categorizar os recentes valores dos ativos como um Bear Market ou não, pergunte a si mesmo, isso se parece mesmo com um Bear Market? Se sim, aja de acordo. Se não, aja de acordo.” - 5 razões para ficar animado com o Bear Market
No meu nicho do universo cripto, eu notei uma leve diminuição no entusiasmo. Menos pessoas estão entrando em novos projetos de NFT ou assumindo riscos com tokens de baixo valor de mercado, enquanto mais e mais pessoas convertem seus tokens em ETH/BTC ou stablecoins.
Uma olhada rápida no mercado mostra que estamos muito, muito abaixo das altas históricas. De acordo com o CMC, o valor de capitalização de mercado das criptomoedas atingiu seu ápice em novembro de 2021, somando aproximadamente 3 trilhões de dólares. No momento em que estou escrevendo esse artigo, o mercado de criptos está valendo cerca de 1.25 trilhões de dólares. É uma queda de aproximadamente 58% em apenas 7 meses. Mesmo levando em conta a volatilidade do mercado de criptomoedas, estamos vendo uma queda 3x maior que os 20% usados para determinar um Bear Market.
Então, estamos vivenciando um bear market? Eu diria que sim. Mas não cabe a mim decidir. Cabe a você e como você escolhe interpretar o sentimento do mercado.
Enquadrando suas Intenções
Para o bem desse artigo, suponhamos que você está vivenciando o sentimento conservador clássico que traz um bear market. O que fazer?
Em um bear market, as condições de mercado permanecem em retração, já que os investidores, as instituições e as pessoas têm menos chances de tomarem riscos. Os momentos de bear market também são perigosos, pois: eles interferem nas suas emoções.
É fácil perder a fé, optar pelo curto prazo, apegar-se às compras anteriores e se deixar tomar pelo medo. Tudo isso pode resultar em decisões impulsivas que podem acabar te custando caro.
Aqui estão alguns princípios orientadores:
Bear markets são oportunidades. Ninguém quer vivenciar um bear market, mas se você souber jogar bem as suas cartas durante esse período, você pode se beneficiar. Eu não quero repetir todas as 5 razões para ficar animado com o bear market do David, mas uma conclusão importante é que investidores espertos podem acumular ativos lentamente em bear markets que os darão retornos maiores durante o próximo bull run.
Sobreviva. Esta é a sua meta. Em um bull market, sua meta é construir riquezas e lucrar. Em um bear market, sua meta é sobreviver até o próximo bull market perdendo a menor quantidade possível do seu portfólio. Se você focar em tentar aumentar sua carteira durante um bear market, vai ser uma batalha difícil. Não é fácil, mas não é impossível. Senão, eu sugiro focar em reter seu valor líquido e alcançar o outro lado com o próximo bull cycle. Não é gostoso, mas a estratégia de investimento do Warren Buffet também não é.
KISS. Keep it simple, stupid. (Faça o básico, idiota) No meio da euforia de um bull market, é fácil parecer um gênio das finanças Em um bear market, suas estratégias passarão por testes de estresse. Então faça o básico e confie no horizonte temporal de longo prazo da sua estratégia.
Avaliando o seu perfil de risco
Antes de mergulharmos nas estratégias, primeiro eu quero falar de perfis de risco. Um perfil de risco é uma ferramenta que investidores usam para identificar se um investimento particular encaixa no nível de exposição ao risco que você está disposto a encarar.Aqui estão alguns exemplos de alto nível:
Perfil Agressivo
Possui principalmente tokens de baixo valor de mercado, um pouco de BTC e ETH e não possui stablecoins
Tem disposição para usar protocolos que ainda não foram auditados
Investem em dúzias de projetos diferentes
Perfil Moderado
Possui principalmente BTC e ETH, algumas stablecoins e alguns tokens de baixo valor de mercado
Faz stake em pools de yield maior, mas prefere entender o protocolo primeiro
Usa uma porcentagem pequena do portfólio para entrar em projetos
Perfil Conservador
Só possui BTC, ETH e stablecoins
As stablecoins ficam paradas num mercado do Compound ganhando yields baixos
Não guarda mais do que 5 a 10% de valor líquido em cripto
Saber seu perfil de risco é saber quais tipos de investimentos você busca no geral. Para sobreviver a um bear market, eu recomendaria investimentos de um perfil de risco entre conservador e moderado, pois perfis de risco mais agressivos tendem a se beneficiar de tendências do mercado de bull markets.
Lembre-se: Em um bear market, nossa meta é alcançar o próximo bull market com nosso portfólio intacto.
Dito isso, vamos agora para as estratégias!
Estratégias para sobreviver a um bear market
Iniciante - DCA & Hold
Primeiro bear market
Novo em investimentos e mercados financeiros
Tem um emprego em tempo integral sem ser relacionado à cripto
A premissa da estratégia para iniciantes é simples: escolher ativos de baixo risco, investir regularmente uma quantidade pré-estabelecida e esquecer todo o resto até o mercado esquentar mais.
Essa estratégia tem dois passos:
Identificar quais ativos você quer ter
Usar o dollar cost average (DCA) neses ativos e segurá-los
Alocação de Ativos
O primeiro passo nesta estratégia é identificar quais ativos você quer ter. Estes ativos serão o feijão com arroz do seu portfólio até os mercados começarem a esquentar.
É útil ter um perfil de risco em mente quando se faz esta seleção. O ideal é você alocar uma grande porção do seu portfólio em ativos mais genéricos que você confia que subirão durante o próximo bull run — como o Ether e o Bitcoin!
O DeFi Edge (em inglês) tem alguns exemplos de alocações de ativos para perfis de risco diferentes.
🚨 AVISO: Este fio NÃO é um endossamento pelo Bankless. Ele é incluído apenas para propósitos educativos — o conteúdo está desatualizado depois da queda livre da UST.
Alguns Exemplos de Portifólios para o Bear Market:
Defina sua distribuição: jodagas estáveis, de baixo risco, médio risco, & alto risco
Depois decida os Projetos
Eu criei alguns portifólios de modelo para vocês darem uma olhada
(educacional, não é uma recomendação financeira)
Preço Médio em Dolar (Dollar Cost Averge)
Depois de decidir a alocação do seu portfólio, o próximo passo é estabelecer uma quantidade que você quer investir periodicamente nestes ativos. Esta estratégia é uma das estratégias de investimento mais básicas, chamada Dollar Cost Averaging.
A beleza do DCA é que ele diminui o trabalho de ficar cronometrando o mercado. A premissa é simples: comprar na mesma hora durante todo um período (um mês, por ex.). Ignore o preço, só compre.
O custo médio em dolar é uma estratégia de investimento que visa reduzir o impacto da volatilidade na compra de ativos.
Envolve a compra de quantidades iguais do ativo em intervalos regulares, como este.
É só isso! Comprar e esquecer, olhar de novo durante o próximo bull run, e colher as recompensas da sua acumulação de ativos pouco a pouco.
Intermediário - Índices e Rotação de Setor
Já mexeu em vários protocolos DeFi
Assume mais riscos
Tem tempo para acompanhar os mercados
A intenção por trás dessa estratégia é diversificar seus holdings como cobertura contra a volatilidade do mercado e tirar vantagem das pequenas bolhas de otimismo durante o bear market.
Diversificação
Qualquer conselho de investimento minimamente razoável sempre deve começar com a diversificação como meio de diluir o risco pelo seu portfólio e limitar a exposição a qualquer tipo de ativo. O tweet do DeFi Edge acima é um exemplo de diversificação — mas podemos aprofundar um pouco?
Diversificar em um token específico é uma coisa. Mas e quanto aos índices? Índices são uma cesta de tokens, representando um microcosmo da própria diversificação.
Por exemplo, o token DPI captura os tokens "blue-chip DeFi" e colocá-los em uma cesta, diluindo o risco e os o retornos dos protocolos DeFi em vários tokens.
Se você quer diversificar seu portfólio, dê uma olhada em índices em vez de olhar tokens individuais. O Index Coop tem uma variedade de produtos, mas dá pra olhar muitos outros índices no TokenSets, ou até mesmo criar o seu próprio.
Após selecionar seus índices preferidos, é só usar o DCA neles.
Setores
Você vai notar que muitos índices são separados em setores, representando uma cesta para cada nicho particular de mercado:
Em todo tipo de mercado, alguns setores têm desempenho melhor que outros. Por exemplo, ao comparar MVI, DPI e ETH, podemos ver que o ETH teve um desempenho melhor a longo prazo. Mas olhando para outros períodos, como de setembro a dezembro de 2021, percebe-se que o MVI saiu na frente do ETH e DPI:
Este é o primeiro bear market com tantos setores no mundo cripto. Lá por 2018-2020, não havia DeFi ou Metaverso para segmentar o mercado. Por causa disso, também não há dados sobre quais setores se darão bem em relação ao desempenho médio do mercado como um todo.
Uma tática intermediária detalhada que explica como investir com rotação de setores, como escolher os tokens de um setor, quais métricas seguir, como colocar stop loss e alertas e quando rotacionar, está fora do foco deste artigo. Mas se você tem tempo para acompanhar os mercados, rotacionar para dentro e para fora de setores estáveis durante o bear market, ela é uma boa estratégia para continuar em pé, mesmo que seja para ganhar um lucro pequeno.
Avançado — Trade de Opções de Defesa
Tem histórico com finanças ou é autodidata
Familiar com opções
Veterano do bear market
Eu, geralmente, não recomendo fazer trading durante bear markets. Tentar lucrar em um bear market é muito mais arriscado do que lucrar em um bull market. Mas como nossa meta é sobreviver até o próximo bull market, eu focarei em estratégias defensivas de trading. Trading defensivo é um conjunto de princípios focadosem limitar prejuízos e volatilidade. Táticas comuns incluem diversificação, rotação de setores, DCA e hodling.
Para usar qualquer uma destas estratégias, você precisa achar uma options exchange que tenha suporte para os ativos contra os quais você queira criar uma posição. Algumas options exchanges nativas ao DeFi populares são:
Como sempre, faça a sua própria pesquisa!
Protective Puts
Comprar protective puts é uma estratégia de cobertura usando opções para limitar o risco de prejuízos enquanto mantém a segurança dos ativos
Ao comprar uma put option (opção de venda) sobre o ativo que você tem, você está, efetivamente, comprando um seguro que define um preço mínimo além do qual você não perderá mais dinheiro, mesmo se o ativo subjacente continuar a cair de preço.
Covered Calls
As Covered calls são outra estratégia de negociação de opções (options trading) que sacrificam um possível lucro para obter uma fonte de renda mais estável no momento atual.
Covered calls exigem que você tenha um ativo subjacente e venda uma opção de venda para comprar aquele ativo a um preço escolhido. Em um bear market, isto funciona a seu favor, pois os preços dos ativos podem ficar mais estáveis durante a vida da opção,permitindo que você obtenha receita por meio de prêmios ganhos com a venda da opção de compra.
Porém, o outro lado é que seu potencial de lucro é limitado se o ativo subjacente for apreciado além do preço de exercício.
Bear Spreads
A spread trading é uma estratégia comum de opções que limita seus lucros e perdas dentro de um intervalo limitado. Ela trabalha comprando um título por um preço e vendendo um título relacionado por outro.
Há dois tipos de bear spreads: Bear Put Spread e Bear Call Spread. Ambas as estratégias funcionam do mesmo jeito: comprando opções a um preço e vendendo um número equivalente de opções a um preço mais baixo. Ao fazer isso, esses spreads criam estratégias de negociação de lucro e perda limitados para investidores que são moderadamente defensivos.
Palavras Finais de Sabedoria
Se este é o seu primeiro bear market, aqui estão algumas das lições aprendidas pela equipe Bankless entre 2018 e 2020:
Construa a longo prazo. Pare de assistir os mercados todos os dias. Pelo bem da sua saúde mental, escolha uma estratégia, siga-a e esqueça-se dos números. Vai valer a pena a longo prazo.
Lembre-se da sua meta. Falando de bulls, lembre-se do mantra: sobreviva. Se estiver com medo, incerteza e dúvidas, lembre-se que todo mundo sente isso durante um bear. Deixe isso de lado, seja conservador e espere o bull. Ele virá, como em todos os mercados, mais cedo ou mais tarde.
Invista o seu tempo. Especuladores e turistas vão embora durante bear markets, mas os construtores ficam. Se tiver tempo para contribuir para projetos, você fará conexões significativas e talvez até ganhará uma vantagem antes do próximo bull cycle. Esta é a época para você se educar, subir de nível, e…
Se tornar um usuário de cripto. Virar um usuário genuíno de cripto é uma das melhores coisas que você pode fazer. Empreste, faça stake, ganhe, troque — é só começar a usar produtos de cripto. O povo que trocou no Uniswap, registrou nomes no ENS, doou pro Gitcoin, todo mundo lá ganhou recompensas boas de airdrops. Você pode ganhar alguns dos melhores yields do mundo e ter titularidade em protocolos importantes enquanto o faz. Se tornando usuário de cripto, você está se posicionando para o bull market futuro.
Faça amizades. Bear markets são a época quando a comunidade do cripto se junta pra se aquecer durante os invernos do cripto. Esta é a época para achar sua tribo e relaxar. Estes relacionamentos valerão a pena de todo jeito possível no futuro — você pode viajar pelo mundo com eles, ir aos casamentos deles, trabalhar junto com eles. O valor verdadeiro da jornada do cripto é os amigos que fazemos no caminho :)
Te vejo no Bull!
Mão na Massa
🐻 Entenda a sua posição e faça sua estratégia com as dicas acima
📖 Leia o artigo do David, “5 razões para ficar animado com o Bear Market”
Sobre o Autor
Frogmonkee escreve sobre governança para o Orca Protocol. Ele já foi um contribuinte central na BanklessDAO e editor na BanklessHQ.
🙏 Agradecimentos ao nosso patrocinador
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Esse texto não é recomendação financeira ou fiscal. Este boletim informativo é estritamente educacional e não é um conselho de investimento ou uma solicitação para comprar ou vender quaisquer ativos ou para tomar quaisquer decisões financeiras. Este boletim informativo não é um conselho fiscal. Fale com seu contador. Faça sua própria pesquisa.
Post Original: How to Survive a Crypto Bear Market
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