Colocando Seus Tokens para Trabalhar na Meteora

Três estratégias para fornecimento de liquidez na Meteora da Solana.

Prezada Nação Bankless,

No artigo de hoje, apresentamos a tradução do artigo Putting Your Tokens to Work on Meteora, de autoria de Nick Shaheen, originalmente publicado em Bankless HQ.

Colocando Seus Tokens para Trabalhar na Meteora

Três estratégias para fornecimento de liquidez na Meteora da Solana.

O fornecimento de liquidez (LPing) pode ser uma ótima maneira de gerar rendimento com seus ativos.

Sim, isso envolve vários riscos, como perda impermanente e exposição à volatilidade – embora isso faça parte do jogo – mas há muitos benefícios em entrar nesse mercado.

É aí que entra a Meteora – uma plataforma líder de gestão de liquidez na Solana, que oferece ferramentas avançadas para otimizar estratégias de LP. Saber como aplicar a liquidez de forma eficaz pode ser a diferença entre lucro e prejuízo.

Neste artigo, exploraremos três estratégias avançadas de LP que ajudam os provedores de liquidez a navegar por diferentes condições de mercado:

1. Estratégia Anti-Sawtooth: projetada para ativos voláteis que tendem a reverter para a média.

2. Estratégia Hot Potato: focada em maximizar taxas durante picos de negociação de curto prazo.

3. Estratégia Bread 'n Butter: uma abordagem adaptativa ao mercado para reduzir a perda impermanente.

P.S. Antes de mergulhar nessas estratégias, recomendo conferir os guias sobre DLMM e DLMM Multiday. Faça sua lição de casa antes de se aventurar, e lembre-se: se quiser menos risco ao colocar seus tokens para trabalhar, sempre pode estacionar seu USDC na Coinbase e ganhar ~4% APY.

Dito isso, vamos ao que interessa! 👇

⿡ Estratégia Anti-Sawtooth

Um dos maiores problemas no fornecimento de liquidez é a perda impermanente causada por movimentos de preço instáveis, no formato de serra. A Estratégia Anti-Sawtooth foi desenvolvida para combater isso, estabelecendo liquidez em faixas de preço estreitas e reequilibrando posições com frequência.

Essa estratégia é útil para ativos que apresentam oscilações frequentes, mas limitadas (praticamente todos os tokens hoje em dia), e que costumam ter alta volatilidade, apesar de geralmente retornarem a um valor consistente ao longo do tempo.

Implementação:

1. Identifique a faixa de negociação histórica do ativo. Busque ativos que oscilam dentro de um intervalo, mas que não tenham uma tendência muito forte em uma única direção.

2. Configure a liquidez em uma faixa estreita. Utilize as ferramentas de liquidez concentrada da Meteora para posicionar a liquidez próxima ao preço médio, garantindo uma maior coleta de taxas.

3. Reequilibre quando o preço sair da faixa. Em vez de manter a posição e sofrer perda impermanente, saia e reentre em posições de liquidez conforme necessário.

4. Automatize com as ferramentas da Meteora. Isso reduz o esforço manual e garante precisão na execução.

⿢ Estratégia Hot Potato

Essa estratégia é projetada para capturar taxas de curto prazo em pools que passam por picos temporários de liquidez. O objetivo é entrar nessas pools durante períodos de alto volume de negociação e sair antes que o volume normalize. Funciona melhor para memecoins, farms de airdrops e ativos movidos pelo hype, onde as taxas disparam temporariamente antes que o interesse diminua.

Implementação:

1. Monitore pools de alto volume usando ferramentas como gmgn.ai ou dexscreener. Procure por entradas súbitas de TVL e aumento no volume de negociações.

2. Implante liquidez durante os períodos de pico. Isso garante uma maior coleta de taxas por transação.

3. Saia antes que a liquidez se estabilize. O objetivo é evitar uma exposição prolongada à perda impermanente enquanto captura ganhos de curto prazo.

4. Recicle fundos por múltiplos pools para maximizar a eficiência.

⚠️ Atenção: Esta estratégia pode ser perigosa, pois o "hot potato" é passado rapidamente. Esteja preparado para cortar suas perdas e sair da pool se perceber que o "hot potato" já foi passado para o próximo token.

⿣ Estratégia Bread 'n Butter

Essa estratégia adota uma abordagem mais conservadora, configurando uma faixa de liquidez ampla, geralmente até -74% abaixo do preço atual, usando posições de um único ativo. Esse método permite ganhar taxas continuamente, minimizando a necessidade de monitoramento constante.

Implementação:

• Estabeleça uma faixa de liquidez que se estenda abaixo do preço atual, para cobrir possíveis quedas significativas.

• Forneça liquidez com apenas um ativo, como SOL ou USDC, para reduzir a exposição inicial a tokens voláteis.

• Escolha intervalos de preço (bins) apropriados (geralmente entre 100 e 200 bins), permitindo alguma oscilação no preço.

• Selecione um token que você acredita que se manterá em um intervalo e depois retomará sua tendência de alta. Assim, você pode comprá-lo a um preço mais baixo enquanto coleta taxas no processo.

• Embora menos exigente do que outras estratégias, ainda é importante monitorá-la ocasionalmente para ajustar conforme necessário.

⚠️ Dicas para Não se Dar Mal

Escolher o token certo para DLMM é essencial – muitas vezes, até mais importante do que a pool em si. Sabendo disso, aqui estão alguns critérios frequentemente recomendados por usuários experientes da Meteora:

✅ Volume médio de pelo menos $2K em velas de 1 minuto, preferencialmente US$4 mil.

✅ Swaps regulares na pool, não mais que ~20 minutos entre negociações.

✅ Migração a partir de um site como pump.fun há pelo menos 6 horas, sendo 8 horas ou mais a recomendação ideal.

✅ Market cap de pelo menos $2M.

Como sempre, nada neste artigo é aconselhamento financeiro. Faça sua própria pesquisa! Tenha cuidado e conheça seus limites – nunca invista mais do que pode perder.

📌 Conclusão

Os DLMMs na Meteora oferecem aos provedores de liquidez estratégias versáteis para diferentes condições de mercado:

• A Estratégia Anti-Sawtooth é ideal para ativos voláteis e que tendem a reverter para a média, concentrando liquidez em faixas estreitas.

• A Estratégia Hot Potato é mais indicada para picos temporários de liquidez, visando ganhos rápidos com taxas.

• A Estratégia Bread 'n Butter permite acumular taxas de forma passiva enquanto compra tokens spot a preços mais baixos.

Compreender e aplicar essas estratégias pode ajudá-lo a capturar taxas, obter ganhos, se proteger de perdas e, quem sabe, até se qualificar para um airdrop no processo.

Como sempre, há riscos envolvidos – então tenha cautela, não invista mais do que pode perder e, se tiver dúvidas, pergunte no Discord da Bankless.

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